Очередная дочерняя генерирующая компания РАО ЕЭС выводит свои бумаги на биржу. «ТГК-5 определилась с ценой размещения: компания планирует разместить допвыпуск по 3,53 коп. за акцию — эту цену утвердил в понедельник совет директоров компании», — сообщается в материалах ТГК. Размещение допвыпуска ТГК начнет во вторник, а в течение пяти дней с этого дня она принимает от своих акционеров заявки на реализацию преимущественного права выкупа допэмиссии по цене, утвержденной советом. В РАО ЕЭС «Газете.Ru» подчеркнули, что своим правом на выкуп энергохолдинг не воспользуется. Сейчас доля РАО в генкомпании — 64,8% акций, после допэмиссии она снизится до 47,45%.
ТГК-5 третьей из «дочек» РАО выходит на торги, до нее уже успели разместиться ОГК-5 и ОГК-3. Первая за счет допэмиссии порядка 14% акций в ноябре привлекла $458 млн, пакет же ОГК-3 в марте после упорной борьбы выкупил «Норникель» больше чем за $3 млрд. Идущая вслед за ними ТГК-5 выпускает дополнительно 329 млрд 734 млн 150 тыс. 582 обыкновенных акций номиналом 0,01 рубля, что составляет 36,62% от нынешнего и 26,8% от увеличенного уставного капитала компании.
Таким образом ТГК-5 выручит от продажи допвыпуска 11,6 млрд рублей, или $452 млн.
На рынке к объявлению цены отнеслись спокойно. «При том, что в целом российская генерация сейчас торгуется выше, такую цену размещения с дисконтом мы считаем справедливой, — говорит аналитик Альфа-банка Александр Корнилов, — она примерно соответствует рыночной цене компании и составляет $515 за КВт установленной мощности».
Ценовые заявки от инвесторов, которые хотели бы выкупить акции, ТГК-5 принимала до 27 апреля. В компании рассчитывали на «двойное размещение» — продажу как «стратегам», так и портфельным инвесторам. Нового «стратега» в компании собираются объявить только через неделю. По разной информации, в качестве возможных покупателей значились «Нафта-Москва» Сулеймана Керимова, «Группа Е4» бывшего топ-менеджера РАО Михаила Абызова, «Газпром» и ЗАО «Комплексные энергетические системы» (КЭС), подконтрольное Виктору Вексельбергу.
Именно у КЭС как у миноритария (двум офшорам, представляющим его интересы, уже принадлежит около 20% акций ТГК-5) изначально были наибольшие интересы в этой генерации.
Он, по информации «Интерфакса», и сделал наилучшее ценовое предложение. Перебивать его, видимо, всерьез никто не стал. Отсутствие реальной конкуренции вокруг ТГК-5 эксперты считают вполне обоснованным. «По активам эта ТГК ничем особо не выделяется, ее станции в большинстве своем расположены в экономически депрессивных регионах страны – Чувашии и Удмуртии», – полагает эксперт «Атона» Дмитрий Скрябин.
Между тем эта генерация должна полностью расстаться со своей материнской компанией РАО ЕЭС уже осенью этого года. Именно тогда по плану она будет выделена из энергохолдинга вместе с ОГК-5.
