Шумный развод бизнеса Михаила Прохорова и Владимира Потанина все ближе к финалу. Во вторник Потанин выразил готовность выкупить долю Прохорова в самом крупном совместном активе предпринимателей — ГМК «Норильский никель». «Интеррос» готов рассмотреть возможность покупки акций «Норникеля» у Михаила Прохорова, в случае если его сделка с «Русалом» будет расторгнута», — заявил гендиректор «Интерроса», председатель совета директоров ГМК «Норильский никель» Андрей Клишас.
Правда, первая попытка Потанина выкупить долю партнера в ГМК в конце прошлого года провалилась: бизнесмен не смог привлечь у консорциума банков необходимый кредит.
ОАО ГМК «Норильский никель» является одной из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов. На ее долю приходится более 20% мирового производства никеля, более 10% кобальта и 3% меди. Выручка – $7,6 млрд (1-е полугодие 2007 г., МСФО). Владельцы – президент группы «Онэксим» Михаил Прохоров (28,2%), президент «Интерроса» Владимир Потанин (25,3%). По последней информации, напрямую Прохоров контролирует около 25% акций, Потанин – около 22%, еще примерно 4-мя % каждый из них владеет через фонд «КМ Инвест».
Поэтому теперь Потанин имеет все шансы одержать верх. Тем более что он стал действовать не один, а в с союзе партнером — контролирующим акционером компании «Металлоинвест» Алишером Усмановым.
Усманов и Потанин уже более месяца обсуждают слияние «Норникеля» и «Металлоинвеста».
«Норникель» рассчитывает представить параметры возможного объединения с «Металлоинвестом» до конца апреля», — заявил гендиректор никелевой компании Денис Морозов. По его словам, сейчас идет обсуждение оценки и структуры сделки. Возможное объединение планируется на базе «Норникеля».
«Металлоинвест» — один из крупнейших горно-металлургических холдингов России. В его состав входят ведущие предприятия отрасли: Лебединский и Михайловский горно-обогатительные комбинаты, Оскольский электрометаллургический комбинат и комбинат «Уральская сталь». Выручка – более $7 млрд (2007 г.)EBITDA – $2,54–2,68 млрд (2007 г., прогноз компании).Владельцы – Алишер Усманов (50%), фонд депутата Госдумы Андрея Скоча (30%), Василий Анисимов (20%).
Кроме того, Прохорову могут отойти и энергоактивы «Норникеля», общей стоимостью $6–7 млрд.
Сейчас «Интеррос» Потанина готов снова просить о помощи в финансировании сделки у банков, считая, что «условия рынка сейчас позволяют вести переговоры о получении кредита». Усманов тоже может со своей стороны поучаствовать в выкупе пакета Прохорова: финансовые результаты «Металлоинвеста» за последний год вполне позволяют ему это, отмечает эксперт Банка Москвы.
«Северсталь» — срыв сделки с Arcelor
Владелец российского металлургического гиганта «Северсталь» Алексей Мордашов в 2006 году чуть было не стал совладельцем второй по величине сталелитейной компании мира — Arcelor. В январе прошлого года с предложением о покупке люксембургской компании вступил лидер сталелитейного рынка Mittal Steel. Предложение сразу же вызвало резкий отпор руководителей компании. В качестве «белого рыцаря», способного спасти люксембуржцев от компании Лакшми Миттала, называли в разное время японскую Nippon Steel и даже российскую «НЛМК». Однако позднее в мае 2006 года Arcelor неожиданно договорился об объединении с российской «Северсталью». Сделка в случае ее успешного завершения могла привести к созданию крупнейшей сталелитейной компании в мире с объемом продаж 46 млрд евро и объемом производства 70 млн тонн. Согласно договоренности Алексей Мордашов (который должен был внести в компанию свои металлургические активы и заплатить за акции 1,25 млрд евро) становился владельцем 32% акций объединенной группы. Однако в конце июня долгожданная сделка сорвалась: акционеры Arcelor проголосовали против слияния с российским металлургическим гигантом. Против сделки с «Северсталью» проголосовали акционеры, представляющие 57,94% капитала Arcelor. В результате Arcelor согласился на улучшенное предложение Mittal о слиянии стоимостью 25,6 млрд евро ($32,2 млрд), и выплатил «Северстали» неустойку в размере $130 млн.
ЮКОС — срыв сделки с «Сибнефтью»
Одной из наиболее заметных сорвавшихся hjccbqcrb[ сделок стало не состоявшееся слияние ЮКОСа и «Сибнефти». Это было в 2003 году, когда ЮКОС еще существовал, а «Сибнефть» принадлежала Роману Абрамовичу. По договору, в конце 2003 года ЮКОС получил 92% акций «Сибнефти», заплатив за них $3 млрд и передав во владение компании Абрамовича Millhouse Capital 26% собвственных акций. Однако едва ли не сразу после завершения сделки Михаил Ходорковский оказался за решеткой, в связи с чем Millhouse решила сделку расторгнуть. В итоге компании Абрамовича удалось отсудить 72% акций «Сибнефти», оставив ЮКОСу лишь 20%. Вскоре эти 72% были проданы «Газпрому» уже за $13 млрд. Таким образом, компания Романа Абрамовича фактически вернула себе и затем перепродала «Сибнефть», а вот $3 млрд, полученные за 92% «Сибнефти» от ЮКОСа, возвращены ему не были. Однако по одной из версий, Абрамович все же вернул деньги через аукцион по продаже активов ЮКОСа. Предполагается, что за компанией «Прана», которая приобрела здание головного офиса ЮКОСа, стоял именно Абрамович. За этот лот на аукционе было уплачено более $4 млрд, при том что реальная его стоимость не превышала $1 млрд, поэтому некоторые эксперты посчитали, что таким специфическим путем Абрамович рассчитался с ЮКОСом за сорванную сделку по слиянию с «Сибнефтью».
Xstrata – срыв сделки с LionOre
В результате продолжавшейся два месяца упорной борьбы с швейцарской Xstrata, «Норильский Никель» завладел канадской LionOre, заплатив за компанию $6,3 млрд. Первой к десятому производителю никеля в мире проявила интерес Xstrata в марте 2007 года. «Норникель» затем перебил предложение швейцарцев, Xstrata в свою очередь повысила свое. Российская компания еще раз увеличила сумму сделки (примерно на 10%) и LionOre расторгла предварительное соглашение с Xstrata, заплатив неустойку в 305 млн канадских долларов ($286 млн).
Barclays – срыв сделки с ABN Amro
Британский банк Barclays вел в течение почти семи месяцев борьбу за крупнейшего голландского банка ABN Amro с консорциумом во главе с Royal Bank of Scotland. Консорциум RBS, включающий помимо Royal Bank of Scotland испанский Santander и бельгийско-голландскую группу Fortis предложил за банк около 71 млрд евро, значительно перебив оферту Barclays. Barclays в свою очередь осенью прошлого года согласился с поражением, потребовав выплаты за расторжение предварительного соглашения о слиянии с ABN 200 млн евро.
Friends Provident – срыв сделки с Resolution
Британский страховщик Friends Provident летом прошлого года вел переговоры о создании объединенной компании со своим конкурентом Resolution, объем которой оценивался в 8 млрд фунтов стерлингов. Позднее Resolution согласилась с условиями сделки, предложенными другой страховой компанией из Великобритании – Standard Life. Resolution таким образом разорвала первоначальное соглашение о слиянии с Friends и должна была выплатить неустойку в размере 49 млн фунтов стерлингов (около $101).
Inco – срыв сделки с Falconbridge
Канадская горнорудная компания Inco летом 2006 года пыталась купить своего конкурента никеле- и медедобывающую компанию Falconbridge. В борьбу вступила швейцарская Xstrata, которой в итоге удалось одержать победу. Falconbridge должна была согласно договоренности выплатить Inco неустойку в размере $150 млн.
Phelps Dodge – срыв сделки с Inco
Канадская Inco рассматривала помимо объединения с Falconbridge (которую купила впоследствии Xstrata) и трехстороннее слияние с участием Falconbridge и Phelps Dodge. После поражения в борьбе с Xstrata, Inco планировала сосредоточиться на слиянии с Pgelps Dodge. Однако осенью 2006 года Inco согласилась на предложение о покупке со стороны бразильского горнорудного гиганта Companhia Vale do Rio Doce (Vale). Канадская Inco заплатила Phelps Dodge $125 млн отступных за расторжение сделки.
Prudential – срыв сделки с American General Corp.
Британский страховщик Prudential договорился было о покупке американского конкурента American General Corp. Но американская American International Group (AIG) сделала более выгодное конкурирующее предложение ($23 млрд), с которым согласилось руководство American General. В результате Prudential получила отступные в размере $600 млн.
Таким образом, потери Прохорова за срыв сделки с «Русалом» будут с лихвой компенсированы $2 млрд выигрыша, который он получит при продаже пакета тандему Потанин--Усманов, а не «Русалу».
Не исключено, впрочем, что Прохоров пока не принял окончательного решения. На собрании акционеров ГМК во вторник его группа «Онэксим» все же проголосовала за инициируемую им смену совета директоров «Норникеля», хотя в последнее время на рынке говорили, что бизнесмены, больше года делящие бизнес, наконец пришли к согласию. Сигналом к этому стало решение общего фонда предпринимателей «КМ Инвест» голосовать против смены СД «Полюса» и «Норникеля». Правда, голосование Прохорова ничего не изменило: советы директоров обеих компаний и их уставы в итоге так и остались прежними.
