Гвинея испортила «Русалу» дебют

В первый день торгов в Гонконге акции «Русала» рухнули на 10%

В первый день торгов в Гонконге акции «Русала» рухнули почти на 11%. Не помогло ни шампанское, ни 12-килограммовая алюминиевая матрешка, подаренные бирже Олегом Дерипаской. Дебют испортил скандал: Гвинея требует от «Русала» пятую часть полученных от IPO средств для обеспечения судебного иска.

Первый день торгов акциями ОК «Русал» на Гонконгской фондовой бирже завершился падением котировок на 10,6%: до 9,66 гонконгского доллара при цене листинга в 10 долларов 80 центов (1 гонкогский доллар равен $0,12862). С учетом того, что общая капитализация «Русала» при размещении составила $21 млрд, в первый день торгов компания подешевела на $2,23 млрд. И это при том, что при IPO «Русал» привлек $2,24 млрд.

Алюминиевый холдинг завершил размещение 10,64% своих акций в понедельник и привлек $2,24 млрд. Исходя из этой оценки, капитализация меткомпании составила $21 млрд. Новыми акционерами по итогам IPO стали 229 инвесторов. Самый большой пакет в 3,15%, как и ожидалось, купил ВЭБ.

Неудачный старт владельцы компании объясняют мировой конъюнктурой. «Посмотрите, что происходит на рынках во всем мире», ― посетовал Олег Дерипаска, приехавший в Гонконг выпить шампанского за дебют и подаривший бирже 12-килограммовую алюминиевую матрешку. Магнат объяснил невысокое начало распродажи акций решением КНР обуздать бурный рост кредитования.

Однако гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов опустился лишь на 0,4%.

На настроение инвесторов повлияла озабоченность огромным долгом «Русала» и судебная тяжба. Накануне стало известно, что Гвинея требует выделить $430 млн из полученных от IPO $2,24 млрд

и положить эту сумму на депозит в один из гвинейских банков в виде обеспечения по иску к алюминиевой компании. Размер ущерба по иску от якобы незаконной приватизации бокситно-глиноземного комплекса Friguia, принадлежащего сейчас «Русалу», оценивается в $860 млн. Половина этой суммы должна лежать на депозите до того, как суд вынесет решение о незаконности приватизации и объявит сумму возмещения, считают в правительстве Гвинеи.

«Эти новости оказались важны для спекулянтов на бирже, ― констатирует Павел Шелехов из «Атона». ― Для крупных инвесторов, вложившихся в «Русал», основные вехи судебных споров с Гвинеей и Михаилом Черным не являются сюрпризом, они обозначены в проспекте IPO». Однако в Гвинее считают, что «Русал» намеренно не дал в проспекте эмиссии всю информацию о конфликте сторон, и настаивают на выпуске дополнительного проспекта. Письмо с соответствующим требованием было направлено на Гонконгскую биржу экс-министром горнодобывающей промышленности и энергетики Гвинеи Махмудом Тиамом.

В «Русале» считают требования незаконными: предписание о подобных мерах обеспечения может выписать только суд.

Председатель совета директоров компании Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd., оператора Гонконгской фондовой биржи, Рональд Аркулли посетит Россию с визитом в начале февраля, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на заявление представителя Hong Kong Exchanges Лоррейн Чань. Цель визита заключается в продвижении Гонконгской фондовой биржи и листинга в Гонконге среди российских компаний. Успешное IPO ОК «РусАл» в Гонконге привлекло внимание биржи к российскому рынку. Одна из основных задач Hong Kong Exchanges - привлечение на биржу производителей сырья со всего мира, отметил Р.Аркулли. Специализация биржи должна помочь ей конкурировать с Шанхаем и Лондоном. По словам Аркулли, 15% капитализации Гонконгской фондовой биржи составляют ресурсные компании, которые есть в России, Австралии, Канаде и других странах. «Мы верим, что этим компаниям есть с чем прийти в Гонконг», - добавил он. Как заявила Чань, в ходе поездки в Россию Аркулли может провести встречи с рядом российских компаний, заинтересованных в листинге в Гонконге.

«Обеспечение всегда предоставляется только по решению суда. Любое такое требование без него ― филькина грамота», ― соглашается с позицией алюминщиков партнер юридической фирмы UDP Consulting Илья Новиков (признан в РФ иностранным агентом, внесен в список террористов и экстремистов Росфинмониторинга). Кроме этого IPO проводила головная компания холдинга, тогда как стороной в судебном споре с государством Гвинея является «дочка» «Русала», не распоряжающаяся средствами, полученными от размещения. А подавший иск Махмуд Тиам уже не входит в состав правительства Гвинеи и не живет в этой стране, а значит, не имел права подписывать данное письмо, уверяет алюминиевая компания. С 21 января в республике сформировано новое правительство под руководством премьер-министра Жана-Мари Доре, а Тиам возглавляет компанию Guinea Development Corporation Mining Oil & Gas и действует, как считают в «Русале», в ее интересах. Алюминиевая компания теперь сама намерена подать в суд на Тиама.

Стоимость глобальных депозитарных акций (ГДА) «Русал» на парижской Euronext на открытии также снизилась на 11% относительно цены первичного размещения.