Организаторы первичного размещения акций российской интернет-компании «Яндекс» на американской бирже Nasdaq собрали заявки от инвесторов на $1 млрд, говорят источники Reuters. «Переподписка была в день открытия книги заявок», — подтвердил «Газете.Ru» источник, знакомый с процессом подготовки IPO.
Представитель «Яндекса» отказался от комментариев.
Организаторы размещения — банки Deutsche Bank, Morgan Stanley и Goldman Sachs — пока не уведомили инвесторов об уровне подписки и цены.
Определение цены размещения ожидается 23 мая, а выход на биржу — позднее в этом месяце. В рамках ценового диапазона поисковую систему оценили в $6,4–7 млрд.
По результатам выхода на биржу «Яндекс» рассчитывал получить до $1,14 млрд за 16,3% акций голландской компании Yandex N.V.
Основатели компании Аркадий Волож и Илья Сегалович, Международная финансовая корпорация, а также инвестфонды планируют продать 36,8 млн акций на сумму до $809 млн. Доля принадлежащих Воложу голосующих бумаг после размещения сократится с 20,27% до 19,77%. Доля голосов Сегаловича снизится до 4,15% с 4,24%.
Инвестфонд Baring Vostok Capital Partners сейчас владеет 24,49% голосующих акций «Яндекса». Инвесторы собираются в ходе IPO продать 6,24 млн бумаг класса А, оставив за собой 10,2 млн. Но бумаги класса В фонд продавать не планирует: с учетом имеющихся у Baring 52,199 млн бумаг класса B голосующая доля фонда возрастет до блокирующей –25,97%
Сама компания проведет допэмиссию 15,4 млн акций на $308–338,8 млн. Опцион переподписки greenshoe составит еще 5,2 млн акций, которые продаст «Яндекс» и его акционеры. Компания планирует направить деньги от IPO на расширение серверных и дата-центров, на поглощения и инвестиции в технологии, сообщалось в проспекте к сделке.
По итогам 2010 года выручка «Яндекс» выросла на 43%, до 12,5 млрд рублей. Основной доход поисковой системы — продажа контекстной рекламы. Аналитики «Ренессанс Капитала» ждут роста рынка онлайн-рекламы в 2011 году на 28% в рублях, не исключая пересмотра прогноза в сторону роста. Операционная рентабельность «Яндекса» в I квартале 2011 года составила 32,6%, на 8% выше, чем годом ранее. Но до кризиса операционная рентабельность поисковика составляла 40,4%.
По данным LiveInternet за март 2011 года, доля «Яндекса» в поиске в российском сегменте интернета составила 65%. Основным конкурентом в проспекте IPO компания называет поисковик Google (у компании 21,8% российского поиска).
«Яндекс» объявил о намерении провести IPO в конце апреля. За день до этого другой его конкурент Mail.ru Group провел вторичное размещение: акционеры продали 6,65% компании за $450 млн. В ноябре 2010 года Mail.ru Group вышла на биржу, продав 18,4% акций (вместе с greenshoe) за $1 млрд. Mail.ru Group тогда оценили в $5,7 млрд, ее IPO считается одним из самых успешных размещений на бирже российских компаний: переподписка книги заявок была более чем в 20 раз, а сейчас ее капитализация составляет $6,8 млрд. В четверг бумаги Mail.ru Group на Лондонской фондовой бирже упали на 3,9%.
Председатель правления «Финама» Владислав Кочетков также прогнозирует, что «Яндекс» закроет книгу заявок с существенной переподпиской, а размещение пройдет ближе к верхней границе ценового диапазона, добавил он. «Наши клиенты говорят, что готовы покупать эти акции по любой цене», — подчеркнул Кочетков.
Параллельно готовится IPO социальной сети LinkedIn, на биржу выходят и китайские интернет-компании, но «Яндекс» выдержит конкуренцию, ожидает эксперт. «Есть ощущение, что денег на данном этапе хватит на всех», — заключил Кочетков.
