Цивилизация
Американский разработчик видеоигр Activision Blizzard, известный созданием таких видеоигр, как Call of Duty, World of Warcraft и Diablo, планирует выкупить контрольный пакет своих акций у французской медиагруппы Vivendi, которая контролирует более 61% компании.
Планируется, что Activision Blizzard выкупит 429 млн акций за $5,8 млрд, это $13,60 за акцию, с дисконтом к рынку около 10% — после резкого скачка в феврале 2013 года почти на 30% акции компании Activision колеблются вокруг цены $15. Цена закрытия на 25 июля — $15,18.
Консорциум инвесторов, в который входят гендиректор Activision Бобби Котик и сопредседатель совета директоров компании Брайн Келли, приобретут дополнительные 172 млн ценных бумаг за $2,3 млрд.
Общая сумма сделки составит $8,2 млрд. Выкуп будет финансироваться частично наличными с внутренних счетов компании и частично за счет займа у инвестиционных банков, включая J.P. Morgan и Bank of America Merrill Lynch.
По завершении сделки доля Vivendi сократится до 12%. Около 24,9% компании будет контролировать группа инвесторов, в которую входят Котик, Келли, фонд Leonard Green & Partners, Tencent и Davis Advisors. Остальные бумаги останутся в собственности компании и свободном обращении.
Американский разработчик видеоигр Activision Blizzard появился в результате слияния Activision и Vivendi Games в 2008 году. Самым популярным продуктом компании является сетевая игра World of Warcraft, где количество зарегистрированных пользователей, оплачивающих ежемесячную подписку, составляет (по состоянию на 31 марта 2013 года) 10,2 млн.
Помимо Activision медиахолдингу также принадлежат крупнейшая в мире музыкальная компания Universal Music Group, мобильные операторы SFR и Maroc Telecom и сети кабельного телевидения Canal+.
Vivendi нужны деньги для покрытия долговой нагрузки. В прошлом году холдинг столкнулся с финансовыми трудностями на фоне снижения доходов в первом квартале. За отчетный период медиаконгломерат сократил чистую прибыль на 13% — до €823 млн. Выручка снизилась на 0,9%, до €7,1 млрд. Тогда же
агентства Moody's Investors Service и Fitch Ratings предупредили Vivendi, что, если холдинг не примет срочных мер, его долговые рейтинги могут оказаться под угрозой.
На конец 2012 года долговая нагрузка холдинга составляла €13,4 млрд.
Activision Blizzard, которая оставалась одним из немногих прибыльных подразделений, была вынуждена покрывать убытки материнской компании. «По результатам сделки у Activision Blizzard появятся новые возможности для роста. Мы станем более независимыми и сможем сохранить в дальнейшем более $3 млрд, — признался Котик.
— Пять лет назад нам удалось собрать команду специалистов высокого класса и создать такие хиты, как Call of Duty, World of Warcraft, Diablo и другие. С тех пор мы смогли заработать более $5,4 млрд и вернуть более $4 млрд акционерам в качестве дивидендов. Мы благодарны Vivendi за сотрудничество и надеемся в дальнейшем получать поддержку со стороны холдинга».
