Цивилизация
Этот вторник, похоже, будет претендовать на очередное звание «черного» для фондовых рынков. Торги в США — для них, правда, еще понедельничные — закрылись резким снижением индексов. Полпроцента потерял индекс традиционной экономики Dow Jones, NYSE Composite —0,96%. Но больше всего пострадал финансовый сектор: NYSE Financial Index —2,44%, Nasdaq Financial Index —2,46%, KBW Bank Index —3,72%.
В красном вслед за США оказалась почти вся Азия. Японский Nikkei 225 закрылся с —2,45%, гонконгский Hang Seng —3,16%, южнокорейский KRX 100 —2,83%. И только Китай продолжил расти: CSI 300 +0,66%. Торги в Европе также проходят с понижением. Лондонский FTSE 100 к 13 часам потерял 2,34%, берлинский DAX — 2,24%, сводный DJ Euro Stoxx 50 — 2,11%. Как заметил аналитик ITinvest Алексей Маликов, «российский фондовый рынок в этой ситуации не остается в стороне, а двигается в русле общемировой тенденции».
Российские площадки тоже ступили на красную дорожку — К 14.30 часам индекс РТС достиг минимума — 2150,02 пункта, падение к предыдущему закрытию превысило 1,5%. Индекс ММВБ в середине дня упал до 1631,04 пункта, что больше чем на 2,4%.
В лидерах снижения были акции «Норильского никеля», потерявшие к тому времени 4,27%. «Так инвесторы отреагировали на новость о том, что Михаил Прохоров на выборах председателя совета директоров проголосовал за Владимира Потанина», — считает старший аналитик компании «Атон» Вячеслав Буньков.
У всех остальных фишек общая причина падения — плохие новости из США.
Так, накануне компания Lehman Brothers дала прогноз, что новый американский закон о финансовом учете заставит крупнейшие ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac привлекать новый капитал на общую сумму $75 млрд. После такого цена акций Fannie Mae рухнула на 16% до $15,74 — минимального уровня с октября 1992 года, а Freddie Mac потеряли 18%, упав до $11,91 — самого низкого показателя с декабря 1994 года. «Кризис финансовой системы указывает на сохранение жестких кредитных ограничений в будущем, — цитирует агентство Reuters Джонатана Лаулора из Fox-Pitt. — Так что мы попали в порочный круг, где ужесточение кредитов ведет к замедлению экономического роста, которое ведет к увеличению убытков финансовой системы, а оно, в свою очередь, ведет к капитальным ограничениям для банков Mae и Freddie Mac, и без того изрядно потрепанным в результате кризиса заимствований категории subprime».
В дополнение к этому региональный банк Marshall & Ilsley предупредил, что может не получить заявленную прибыль.
Это подтвердило опасения инвесторов, что второй квартал, возможно, будет богат на банковские списания.
Как сообщала «Газета», аналитики Bridgewater считают, что совокупные убытки от финансового кризиса потянут на $1,6 трлн. В итоге бумаги банков JPMorgan, Citigroup, Bank of America и компаний, инвестирующих в ипотечные облигации, также ушли в минус.
К тому же прозвучал намек на то, что Федеральная резервная система (ФРС) США может повысить ставку рефинансирования. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джанет Йеллен заявила, что риск инфляции начинает превышать риск замедления американской экономики. Наиболее неблагоприятного сценария, по ее словам, удается избежать, но инфляционные риски растут, поэтому денежно-кредитную политику нужно «немного ужесточить». С одной стороны, сам факт готовности регулятора пойти на такое говорит о том, что в экономике США не так все плохо. В противном случае повышать ставку должны опасения усугубить рецессию. Но, с другой стороны,
для рынка это означает, что деньги вновь станут дорожать.
Такие новости, как правило, приводят к продажам на рынке.
Падение рынков прекратилось лишь после 16 часов, когда глава ФРС США Бен Бернанке пообещал расширить доступ компаний к прямому кредитованию со стороны регулятора на 2009 год. «Глава ФРС Бен Бернанке сообщил, что Федеральная резервная система США может продолжить проведение операций по экстренному кредитованию крупных компаний Уолл-стрит и в следующем году в качестве меры по восстановлению финансовой стабильности. Участники рынка положительно восприняли данную новость», — отмечает старший аналитик Банка Москвы Ростислав Мусиенко. Индекс FTSE 100 подтянулся до —1,2%, DAX —1,35%.
Российские индексы перед закрытием тоже сумели сократить размер падения. Индекс РТС вышел по итогам дня на —0,64% и 2175,02 пункта, ММВБ — —0,85% и 1665,04 пункта. Впрочем, некоторые аналитики считают, что дело не только в словах Бернанке, а в том, что рынок нащупал очередную точку опоры. «К середине торгового дня индекс РТС достиг психологического уровня поддержки в 2150 пунктов и срикошетировал от него», — полагает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов.
Но ситуация остается напряженной. Негативные новости зарубежных компаний могут вновь спровоцировать падение, в том числе и в России. Но есть и оптимисты. «Мы ждем роста индекса РТС до уровня 2260 пунктов в ближайшие дни, — говорит начальник аналитического управления компании «Атон» Андрей Верников. — Боюсь только, что предсказать, какие акции будут «хуже рынка», а какие «лучше рынка», не получится – придется предсказывать динамику нефти, а дело это многотрудное».
