Формально облигации сейчас выигрывают по доходности: надежные выпуски дают около 14,5-15,5% годовых против 12,85% по вкладу. Но есть нюансы, рассказал «Газете.Ru» Олег Орлов (признан в РФ иностранным агентом) — предприниматель, инвестор, основатель CapitalBridge LLC (США), автор книги «Инвестиции — это навык».
Можно ли заработать на облигациях больше, чем на вкладе? По мнению эксперта, да. Разница в 1,5-2,5 процентного пункта в пользу облигаций сохраняется уже несколько месяцев. При этом риск для надежных бумаг — государственных облигаций федерального займа (ОФЗ) — минимален, сопоставим со вкладом в крупном банке.
«Более высокую доходность, 17-20% и выше, дают корпоративные облигации с пониженным кредитным рейтингом, но там риск невыплаты уже ощутимо выше, и гнаться за такой доходностью новичку не стоит», — предупредил Орлов.
Первая ошибка, по словам эксперта, — покупать облигацию, не посмотрев на дату погашения, и потом обнаруживать, что деньги «заморожены» на пять-семь лет.
«Облигации — это не вклад, вы не можете просто прийти и забрать деньги в любой момент без потерь. Если есть вероятность, что средства понадобятся через полгода, лучше выбрать вклад или фонд денежного рынка», — предупредил он.
Вторая ошибка — не учитывать, что с купонов и с продажи облигаций удерживается налог 13%, из-за чего реальная доходность оказывается ниже заявленной.
Третья — держать вообще все свободные деньги на вкладе просто по привычке, не сравнивая варианты хотя бы раз в полгода, когда ставки заметно меняются.
«Финансовые условия не статичны. То, что было выгодно в январе, может не иметь смысла в августе», — отметил Орлов.
Эксперт считает деление денег между вкладом и облигациями разумным подходом для большинства людей. Часть денег — на непредвиденные траты — лучше держать на вкладе или счете с возможностью снятия без потери процентов. Остальное можно направить в облигации, если готовы не трогать эти деньги хотя бы год-два.
«Соотношение 50 на 50 — хороший стартовый ориентир для тех, кто не хочет глубоко погружаться в тему», — рекомендует Орлов.
При 500 тысячах или 1 млн рублей экономист советует разделить деньги на три части. Половину — в надежные ОФЗ или облигации крупных компаний. Треть — на вклад в пределах страховой суммы. Остаток — в резерв на банковской карте.
«Такое распределение и доходность дает выше, чем чистый вклад, и сохраняет доступ к части денег в любой момент. Для семьи с накоплениями в районе миллиона рублей это оптимальный баланс надежности и доходности», — резюмировал Орлов.
Ранее инвестор объяснила, почему квартира в России перестала быть выгодным вложением.
