Цивилизация
Еврокомиссия (ЕК) – высший орган исполнительной власти Евросоюза – разрешила Болгарии выделить экстренную помощь в размере €1,6 млрд для спасения ее банковской системы.
Болгария, возможно, находится на пороге коллапса всей своей банковской системы. На прошлой неделе в стране началась самая настоящая паника среди населения, которое забрало из банков несколько сотен миллионов евро.
Сначала из-за данных о подозрительных операциях в четвертом по величине банке страны Corporate Commercial Bank (Corpbank) государство прекратило его деятельность до 21 июля и ввело внешнее управление, а население стало забирать из него свои вклады. К указанному сроку органы банковского надзора сообщат, на какую сумму требуется провести рекапитализацию банка, и если ее не предоставят частные инвесторы, средства выделят Болгарский банк развития и государственный Фонд гарантирования вкладов.
Затем эпидемия страха перекинулась на вкладчиков третьего банка Болгарии First Investment Bank. А для банков нет ничего губительнее этого. Специфика функционирования банковской системы такова, что большая часть вкладов населения постоянно размещена в ценных бумагах или направлена на кредитование, у самого банка в наличии остается лишь очень небольшая их часть. Поэтому даже относительно небольшое по объему, но одномоментное изъятие депозитов неизбежно приводит к банкротству конкретного банка. Если же ажиотаж становится всеобщим, вся система оказывается парализованной.
«У болгарских банков высокий уровень капитализации и ликвидности, – отмечает болгарский экономист, управляющий партнер BAC LTD Владимир Каролев. – Но ни один банк не может выжить, если все его клиенты начнут паниковать и забирать средства с депозитов».
Власти попытались пресечь панику. С успокоительным заявлением в воскресенье, 29 июня, выступил президент Болгарии Росен Плевнелиев. «Средства граждан и фирм, которые вложены в банки страны, гарантированы и находятся в безопасности», – заявил он.
Впрочем, несмотря на демонстративную уверенность властей, эксперты не исключают продолжения оттока средств из болгарских банков, пишет Financial Times.
«Ситуация в Болгарии больше походит на ту, которую мы наблюдали в начале 2013 года, когда рухнул банковский сектор Кипра, –
считает аналитик ИК «Финам» Антон Сороко. – Тогда тоже произошел резкий отток вкладов из ключевых кредитных организаций, что привело к проблемам с выплатами. Это, в свою очередь, привело к панике среди населения – такие события страшны именно тем, что развиваются как снежная лавина по непредсказуемому сценарию, а любые слова политиков уже не воспринимаются населением – настолько велик страх, что ситуацию не получится нормализовать».
Власти Болгарии обвиняют в финансовой дезорганизации злоумышленников, которые осуществили криминальную атаку на болгарскую финансовую систему.
«У нас нет банковского кризиса, но есть кризис доверия и криминальная атака на банковскую систему», – заявил Плевнелиев. А местный Центробанк (Болгарский народный банк) предупредил о системной атаке, дестабилизирующей банковскую систему, и пообещал использовать все доступные ему инструменты, чтобы защитить сбережения населения.
В субботу, 28 июня, болгарские власти задержали двоих мужчин, обвиняемых в попытках дестабилизировать финансовую систему страны путем подстрекательства граждан к изъятию банковских вкладов. Один из подозреваемых задержан в Софии, второй – в Русе. По данным BBC, затем были арестованы еще трое.
Еще двоих, по сообщению болгарского государственного Агентства национальной безопасности (държавна агенция «Национална сигурност», ДАНС), сотрудники ДАНС под руководством районной прокуратуры Софии задержали в 15.30 по местному времени 29 июня. ДАНС сообщает, что изучается связь этих людей с ранее задержанными. В вину паникерам вменяется то, что они участвовали в следующей схеме. Некая лицензированная инвестиционная компания-посредник создала сеть ассоциированных компаний, осуществляющих маркетинговые услуги. Через эти фирмы 26 и 27 июня различным
физическим и юридическим лицам были отправлены сотни сообщений, озаглавленных «Информационный бюллетень относительно депозитных рисков болгарских банков». В этом бюллетене было написано, что Corpbank испытывает кризис ликвидности и что он не единственный такой, перечислены еще три банка, «даже небольшой процент изъятых депозитов» из которых приведет к их банкротству. А помимо этих банков кредитные учреждения с филиальной связью с греческими банками подвержены прямому воздействию греческого кризиса.
При этом, написали мошенники, фонд гарантирования вкладов крайне недокапитализирован и не способен компенсировать депозиты даже в случае банкротства одного банка, а Центробанк не имеет юридического права компенсировать потери по депозитам населения. В связи с этим существует риск обвала курса лева (сейчас он жестко привязан к евро) «аналогично ситуации 1998 года:
депозиты граждан будут принесены в жертву спасения болгарской экономики».
Но неочевидно, стоит ли всех собак вешать на кучку мошенников. «Обвинить во всем преступников – логичный выход, но все же я не уверен, что какие-либо спланированные действия могли привести к такому сильному оттоку капитала, – обращает внимание Сороко. – Скорее это следствие действия сразу нескольких факторов. Проще обвинить конкретных людей, чем признать, что ситуация вышла из-под контроля».
Фальшивые рассылки легли на благодатную почву – неуверенность в устойчивости банковской системы Болгарии, проблемы банков и всей экономики в целом,
обращает внимание профессор кафедры прикладной макроэкономики НИУ ВШЭ, директор Института стратегического анализа компании ФБК (организация включена Минюстом в список иноагентов) Игорь Николаев. Кроме того, жители Восточной Европы хорошо помнят трудности переходного периода 1990-х годов, поэтому болгары так легко поддались панике.
В России тоже хорошо помнят экономические проблемы 1990-х и модели поведения на финансовом рынке того периода, этим можно объяснить массированную скупку долларов в этом году в ответ на падение курса рубля и беспокойство при перманентном процессе отзыва лицензий у некоторых банков, указывает Николаев. В силу большей величины банковского сектора это критически пока не повлияло на устойчивость всей системы, но,
чтобы события в России не пошли по болгарскому сценарию в случае какого-то нового кризиса, необходима максимальная открытость действий финансовых властей и доверие к ним со стороны населения, отмечает профессор.
Впрочем, исходя из величины банковского сектора Болгарии в европейском масштабе это ограниченный кризис, который можно преодолеть. «Для ЕС данное событие скорее носит рядовой характер, пока ситуация остается локальной, угроз для банков ЕС нет», – считает Сороко.
«Государственный долг Болгарии в процентах от ВВП – один из самых низких в Европе, около 19%, меньше только у Эстонии. Поэтому Европейский центробанк готов обеспечить болгарской финансовой системе необходимую ликвидность, если это понадобится», – считает Каролев.
Уже обещанных €1,6 млрд, выделяемых Еврокомиссией, будет, скорее всего, достаточно для недопущения коллапса. Греческого варианта бездонной бочки не будет. «Комиссия пришла к выводу, что объем государственной помощи в рамках кредитной линии является адекватным и соответствует необходимости обеспечить достаточный уровень ликвидности в банковской системе», – цитирует Reuters сообщение Еврокомиссии. Важно, что деньги были выделены столь оперативно, это может стать залогом того, что кризис будет предупрежден и второй Греции не случится, подчеркивает Николаев.
А Каролев отмечает достаточно общее понимание проблемы у политической элиты страны. «Кабинет министров, президент, Болгарский народный банк и лидеры всех политических партий будут поддерживать банковскую систему страны», – уверен он.
