Цивилизация
Цена на нефть продолжает падать. Фьючерсы на Нью-Йоркской фондовой бирже во вторник подешевели сразу на 4,5%, до $81,84 за баррель — это рекордно низкая цена на закрытии торгов с июня 2012 года. С начала снижения, июня 2014 года, цены на нефть опустились уже на 20%. По прогнозам аналитиков, баррель может подешеветь еще на $10.
Фьючерсы на нефть марки Brent упали в цене на 4,3%, до $85,04 за баррель — это самая низкая цена за последние четыре года и самое крупное падение за день с сентября 2011 года.
У распродаж во вторник был особенный повод.
Международное энергетическое агентство (МЭА) понизило прогноз мирового спроса на нефть по итогам 2014 года на 0,2 млн б/с, до 92,4 б/с. Это худший показатель за пять лет.
Прогноз был понижен на фоне замедления роста мировой экономики на фоне растущего предложения нефти. Так, страны ОПЕК, на которые приходится треть всего мирового производства нефти, не спешат сокращать поставки. Саудовская Аравия, ранее заявлявшая, что комфортной ценой на нефть является $100 за баррель, теперь, по слухам, не возражает против понижения до $80 в ближайшие пару лет. Текущий бюджет Саудовской Аравии сбалансирован даже при цене $85 за баррель. США после «сланцевой революции» нарастили добычу нефти с 2004 года на 56%.
От падения цен на нефть страдают экономики целого ряда стран. Так, бюджет Венесуэлы, по подсчетам Deutsche Bank, будет сбалансирован при цене $120 за баррель, Анголы — при $98 за баррель. Российский бюджет сбалансирован при среднегодовой цене барреля нефти $96 (пока средняя цена барреля российской марки Urals за январь — сентябрь составила $105,07, но средняя цена в сентябре — уже $95,84).
Как отмечает газета The Wall Street Journal, падение цен на нефть для жителей США означает снижение цен на бензин примерно на 15% с конца июня (цена галлона — $3,17, что соответствует 33,9 руб. за литр), данные Gasbuddy.com на 14 октября. Многие аналитики не исключают снижения до $3 за галлон. В России цена бензина, по данным Росстата на 6 октября, составляла в среднем 33,2 руб. и дорожает.
Так, в сентябре по сравнению с августом цены на бензин в России выросли на 1%, а за первую неделю октября — еще на 0,3%.
Падение цен заставляет инвесторов выводить деньги из нефтяных фьючерсов и вкладываться в традиционную для таких ситуаций валюту-убежище, толкая вверх котировки доллара. Доллар во вторник подорожал относительно евро на 0,1%, до $1,2641 за евро, сообщает агентство Bloomberg.
В России доллар в среду взял очередной рубеж — 41 руб./ $1.
Это случилось в начале торгов: отдельные сделки прошли выше отметки 41 руб., что стало новым абсолютным максимумом. Средневзвешенный курс доллара расчетами tomorrow к 11.30 часам составил 40,94 руб./$1. Это сразу на 41 коп. выше, чем действующий курс ЦБ, и тоже новый максимум. Евро торгуется по 51,7–51,9 руб./евро.
Центробанк при этом продолжает продавать валюту из международных резервов. Накануне, сообщает ЦБ, он поднял границу валютного коридора сразу на 35 коп., до 45,7 руб. А это означает, что объем накопленных интервенций по предыдущей пограничной цене составил $2,45 млрд (к сдвигу на 5 коп. приводят каждые $350 млн накопленных интервенций). Однако этой поддержки уже не хватает.
Минфин в течение месяца планирует подключиться к поддержке рубля и начать проведение валютных депозитных аукционов, сообщил глава ведомства Антон Силуанов.
Общий объем размещения средств может составить несколько миллиардов долларов. «Сейчас есть определенное давление на рубль. С тем чтобы его немного снизить, мы приняли решение в Минфине проводить валютные аукционы», — сказал он.
Рубль ищет дно
«Газета» опросила экспертов, когда курс российской валюты может нащупать дно.
«Думаю, это 42,5–43 руб. за доллар, — говорит заместитель начальника управления казначейства Банка расчетов и сбережений Иван Фарафонов. — Главной причиной снижения курса рубля является падение нефтяных котировок, следовательно, коррекция стоимости барреля нефти вызовет резкий обратный эффект». Он надеется, что страны ОПЕК в краткосрочной перспективе примут решение о сокращении добычи нефти, а также на поддержку ЦБ. «Ожидаем, что для поддержки рубля ЦБ помимо интервенций изменит нормативы (например, лимит открытой валютной позиции), с тем чтобы не позволить банкам покупать спекулятивно большие объемы иностранной валюты. Также регулятор может увеличить требования к фондам обязательных резервов (ФОР) или сократить объем предоставляемой рублевой ликвидности через РЕПО, уменьшив, таким образом, объем рублевых средств на рынке. Банк России уже объявил о начале предоставления валютного РЕПО с 27 октября, что также окажет поддержку рублю, но многое будет зависеть от стоимости предоставления данных ресурсов», — говорит Фарафонов.
«Не исключено, что рубль может подешеветь еще до 42–43 руб. за доллар, — сказал «Газете.Ru» заместитель директора инвестиционно-торгового департамента Абсолют-банка Андрей Зайцев. — Однако, по ощущениям, ситуация на рынке должна поменяться. Этому могут поспособствовать налоговые платежи и продажи валютной выручки экспортерами».
Он отмечает, что сейчас сказать, на каких отметках падение рубля приостановится, особенно сложно, «потому что в данный момент мы наблюдаем процесс поиска нового баланса глобальных факторов». «Прибавим к этому эмоциональный фактор. Каждый новый минимум рубля провоцирует очередную волну спроса на покупку валюты», — отмечает Зайцев.
«Наш прогноз по валюте, который мы определили в начале месяца, — 42 руб. за доллар, — полагает аналитик QB Finance Мадина Абаева. — Мы выделяем две основные причины ослабления национальной валюты. Во-первых, это санкции, которые ограничивают доступ крупнейших российских компаний на иностранные рынки капитала. Во-вторых, это новая политика ЦБ по инфляционному таргетированию».
«Сейчас уже можно достаточно уверенно сказать, что рубль сильно перепродан относительно аналогов из развивающихся стран. Корпорации уже аккумулировали большую часть валюты для предстоящих до конца года погашений, и такого значительного давления на рубль с их стороны уже не будет. Есть риск массовой конвертации рублевых депозитов в валюту со стороны населения», — говорит аналитик управления инвестиционных операций Ланта-банка Роман Ермаков.
Когда санкции в отношении России будут смягчены и нефть вернется к уровню $90–93 за баррель, российская валюта, по прогнозу Ермакова, может укрепиться до 38–38,5 руб./долл.
«Дна как такового нет, — резюмирует аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк. — До какого уровня может упасть цена на нефть, точно сказать нельзя, но краткосрочно мы можем увидеть и более низкие уровни, чем мы видим сейчас. А пока падает цена на нефть, будет снижаться и рубль. Тем более что спрос на доллар остается высоким, а проблема дефицита долларовой ликвидности — актуальной».
