Цивилизация
Двадцать крупнейших американских банков сократили доступность денег для потребителей и для бизнеса за последние месяцы 2008 года, несмотря на то, что правительство США инвестировало $206 млрд с тем, чтобы помочь им выдавать кредиты, сообщает The Washington Post со ссылкой на последние данные Казначейства США. Публикация самого отчета стала результатом давления американской общественности, недовольной непрозрачностью расходования средств, полученных из карманов налогоплательщиков (о чем «Газета» уже писала).
Впрочем, в целом цифры оказались не очень пессимистичными. В среднем банки сократили объем ипотечного кредитования и ссуд для бизнеса только на 1% за квартал (декабрь по отношению к октябрю). Лишь выдача средств на покупку коммерческой недвижимости снизилась на 19% на фоне 55-процентного роста заявок о продлении кредита. А некоторые банки даже увеличили выдачу кредитов. Без помощи банкам для борьбы с кризисом в размере $200 млрд спад в секторе кредитования был бы гораздо сильнее, с удовлетворением комментирует эти данные Казначейство США. Так что банки ответственны лишь за небольшую часть серьезного падения в кредитовании, которое по большей части стало результатом сокращения деятельности других финансовых институтов. «Во время кризиса банки продолжают кредитовать», — гордится и глава организации Financial Services Roundtable, в которую входят более 100 крупных банков и других финансовых компаний, Стив Бартлетт.
Однако два крупнейших получателя госпомощи — Citigroup и Bank of America — испортили общую картину. Именно они сократили выдачу кредитов больше всех.
Ипотечное кредитование, осуществляемое ими, упало в декабре прошлого года на $3,6 млрд, или на 15% по сравнению с октябрем. Выдача коммерческих кредитов предприятиям сократилась на 11%, или на $2,4 млрд, а общий лимит для держателей их кредитных карт — на $45 млрд, около 2%.
«В России ситуация хуже. Кредитный рынок почти мертв»,
— говорит заместитель руководителя аналитического департамента ИК «Арбат капитал» Алексей Павлов. «Крупные банки еще выдают средства для крупнейших предприятий под давлением правительства, а вот мелкий и средний бизнес фактически их не получает», — подчеркивает эксперт.
Правда, если верить статистике, в январе первая десятка банков, не считая Сбербанка, увеличила портфель корпоративных кредитов на 10,7%, однако эксперты полагают, что это произошло за счет переоценки валютной составляющей. «Какие цифры мы увидим, если исключить переоценку? — задается вопросом аналитик «Тройки диалог» Антон Струченевский, и сам отвечает: — Говорить о возрождении кредитования нельзя».
«К тому же разница между Россией и США в том, что у нас очень высокая инфляционная составляющая. То есть рост в России кредитования на 13–15% сглаживается такой же инфляцией (прогноз инфляции на 2009 год), в отличие от экономик, где происходит дефляция»,
— объясняет главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.
В конце 2008 года Сбербанк получил от Центробанка 0,5 трлн руб. в качестве субординированного кредита. Из этих денег, по словам его главы Германа Грефа, лишь 200 млрд руб. были потрачены на кредиты физическим и юридическим лицам, а остальное пошло на нужды банка.
Похожее отношение к госпомощи в других банках. Они рады государственным деньгам, но находят им более полезное применение, нежели только кредитование. «Поддержка ЦБ позволила влить в систему средства, восполняющие недостаток краткосрочной ликвидности у банков и не допустить кризиса неплатежей», — отмечает директор департамента структурного и торгового финансирования Абсолют банка Сергей Михайлов.
«Средства, полученные в рамках мер государственной поддержки, рассматриваются банком как антикризисные. В результате ряда мер банку удалось накопить достаточную подушку ликвидности»,
— говорит заместитель начальника управления по связям с инвесторами Промсвязьбанка Элеонора Демирджи. При этом «был сокращен объем кредитных операций, произошло ужесточение правил кредитования, пересмотр лимитов кредитования, изменение продуктовой линейки как для юридических, так и для физических лиц», добавляет Демирджи.
Российские банки, входящие в топ-100, в IV квартале 2008 года привлекли от российского Центробанка 3,1 трлн рублей, при этом они тратили полученные средства главным образом на увеличение собственного капитала, а также на погашение текущей задолженности. На эти нужды было истрачено 600 млрд рублей. Остальные 2,5 млрд рублей могли быть направлены на кредитование, рассуждает Павлов. Но в нынешних условиях банки предпочитают не рисковать.
«Банки — это бизнес, а не благотворительность. Была возможность поспекулировать валютой, они ей поспекулировали.
К концу года просроченность по кредитам, по некоторым подсчетам, должна составить критические 10%. К тому же не существует макроэкономической стабильности, а также бизнес не видит четкости решений «наверху». В таких условиях выдавать кредиты — это просто глупость», — объясняет причины поведения банков Павлов.
«Но в ближайшие шесть месяцев мы можем увидеть темпы роста кредитования на уровне 1–5%, во втором квартале они могут ускориться», — надеется Орлова. «Такой вариант возможен. Девальвация закончилась, нужно зарабатывать на чем-то другом, а не на спекуляциях с валютой.
Тем более производитель получил фору за счет удешевления рубля. Учитывая эти факторы, я считаю этот сценарий возможным», — соглашается Струченевский.
