Цивилизация
Merrill Lynch (ML) стал лидером среди финансовых компаний по убыткам в третьем квартале текущего года. Согласно опубликованной отчетности за этот период, ML списала стоимость активов на $7,9 млрд. Более ранние подсчеты компании показывали, что ее ожидают потери в объеме $5 млрд, в основном за счет обесценившихся облигаций, обеспеченных высокорискованными ипотечными кредитами. Однако в опубликованном в среду отчете она дописала к этой сумме еще $2,9 млрд. Причиной этого послужил пресловутый ипотечный кризис, повлекший за собой снижение стоимости жилищных кредитов, долговых обязательств, обеспеченных американской недвижимостью, а также кредитов на осуществление операций поглощения и слияния.
Конечно, для такой компании как Merrill Lynch это не коллапс, но весьма неприятный момент, говорят аналитики. Он означает снижение прибыли и собственного капитала. В результате списаний чистый убыток компании составил $2,24 млрд или $2,82 на акцию, тогда как годом ранее она имела прибыль в размере $3,05 млрд или $3,17 на акцию.
В целом же третий квартал на минорной ноте завершили 27% компаний из ста тридцати двух, входящих в американский индекс крупнейших компаний S&P-500. Не досчитались прибыли такие мировые финансовые киты, как Lehman Brothers, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup и др.
Все они с сентября друг за другом оповещали общественность о списании убытков.
Списания банка Citigroup составили $6,5 млрд. Доходы от торговли облигациями Lehman Brothers за квартал снизились на 47%. Доходы американского фонда Bear Stearns в 3-м квартале упали на 39%. У Morgan Stanley прибыль снизилась на 7%. Кризис на американском рынке затронул также европейские и азиатские компании. Швейцарская банковская группа UBS списала убытки на $3,42 млрд. А крупнейший японский банк Nomura Holdings и вовсе уходит с американского рынка ипотечного кредитования. Банк спишет $621 млн.
В результате финансовых потерь дискредитированные сотрудники инвестдепартаментов покидают свои посты. Так, руководство Merrill Lynch за некачественное управление уволило сразу нескольких ключевых работников, курировавших провальные направления. В UBS в отставку подали глава инвестиционно-банковского подразделения и финансовый директор. Ушел и руководитель американского инвестфонда Bear Stearns Уоррен Спектор.
Подавляющее большинство аналитиков полагают, что негативная отчетность компаний, тем не менее, не показывает истинного масштаба их потерь.
Доказательством служит ситуация с ML, который пересмотрел убытки в сторону увеличения. «Это может возродить опасения относительного того, что банки до конца не раскрывают истинные последствия негативного влияния кризиса на ипотечном рынке США», — говорит руководитель аналитического департамента компании «Совлинк» Михаил Армяков.
Потери, которые несут компании, могут привести к очередному витку кризиса, полагают эксперты.
По данным Ассоциации ипотечных банков США, в связи с ростом рисков до конца этого года они пересмотрят ставки для большинства ипотечных договоров. Это приведет к повышению ежемесячных платежей по ним в среднем на $1500, говорит Армяков. Многим американцам будет сложно пережить этот рост. Эксперты не исключают, что часть заемщиков, стремясь сохранить приобретенное в кредит жилье, будет платить по ипотеке в ущерб погашению других кредитов — потребительских и авто. «Это дает основания полагать, что следующим шагом станет резкое увеличение банкротств по потребительским кредитам», — отмечает Армяков.
